【資產配置新手入門指南】配置比例怎麼分配?3種類型交給你!

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當你的資產成長到一個地步時,可能會需要考慮到資產配置的問題,

那到底什麼是資產配置?

而資產配置的比例又該怎麼分配?

今天就讓我們一起來好好地研究一下資產配置唄!

資產配置是什麼?

資產配置是什麼?

資產配置到底是什麼呢?

簡單來說,它就是一種理財方法

主要就是針對自己的目標,將所擁有的資金依造相對比例,分配到所選擇的資產種類當中,

像是可以利用股票、債券、房地產、黃金…等各種不一樣的投資工具,進而量身訂做出一套屬於自己的投資組合

資產配置的概念

而我認為資產配置的核心概念,就在於混合、分配、優化這六個字當中,

 

混合

像是我在逛街時,有時候會看到賣冰品的店家,混合他們的商品種類來進行販售,也就是夏天賣冰品、冬天賣熱飲,而在四季當中,都有賺頭。

 

分配

然而,雖然透過混合的模式,可以讓他們的店家持續擁有收益,不過,考量到報酬和成本之間的關係,自然就要做好資金上的分配,才可以讓整體收益繼續成長下去,

 

優化

而有時,隨著市場起伏變化、景氣循環的時候,可能你原本隨分配的比例,已經無法讓收益繼續成長,此時,你就要重新思考資源比例上的分配,進而優化你的報酬收益!

 

為什麼要作資產配置?

再來你覺得為什麼要進行資產配置呢?

我個人認為主要有2個原因:

  • 分散風險
  • 穩定收益

 

分散風險

透過有效的資產配置,可以幫助你適度地分散資金,

一旦遭遇到市場大震盪時,可以避免因為資金都只集中在一處,而造成嚴重的虧損,

像是在2008年所發生的金融危機,引發一連串的股災效應,

S&P500指數表示/圖片來源:tradeview

此時,如果你是全部資產都放在股市當中的人,

我想你的心情應該猶如烏雲密佈、晴天霹靂吧…

因此,簡單來講,適時地運用資產配置,可以幫助你降低整體資產所承擔的風險。

 

穩定收益

透過資產配置的運用,可以幫助你降低資產在市場上的波動性,

像是大部分投資者常用的股債平衡概念就是如此,

也就是透過利用股債之間互補的特性,來幫助你獲得較為穩定的報酬收益,

為什麼要作資產配置?穩定收益

圖片來源:vanguard官網

以上用ETF來作為例子,你可以看到追蹤標普500指數的股票型ETF,雖然報酬表現較好,但是上下的波動起伏卻也較大,

而債券型ETF(BND),雖然表現平平,但波動起伏卻很穩定,

因此,如果你將資金按造一定比例的方式,分配到兩者之中,你就可以混合兩種資產的特性,進而讓整體資產的表現更為穩定!

資產配置考慮因素有哪些?

而關於資產配置的規劃,主要會受到3個因素所影響,分別為:

  • 資產規模
  • 風險承擔
  • 年齡大小

 

資產規模

如果你要完全地落實資產配置的原則,那首先一定需要去評估一下,你的資產規模大小,

因為如果你的資產太少,老實說,在分配資金上會具有一定的難度,

 

你可以思考一下,

假如你每個資產所分配的資金比例都只有一點點,

雖然站在資金分配的角度上來看,你的風險可能已經降到最低,

但此時你的總報酬收益也連同降到最低,那你覺得資產配置還有意義嗎?

其實也就代表無法發揮出資產配置的真正效益。

 

風險承擔

由於每個人可以承擔的風險大小都不太相同,

因此,你的資產分配比例,就需要依照你所可以承受的風險來作為調整,

像是今天你是可以承受起風險較大的人,你就可以調高成長空間較大的

資產比例,例如股票,讓你有機會獲得更高的報酬,反之,則相反。

 

年齡大小

而年齡大小和剛才所提到的風險承擔度非常有所關聯,

像是年紀已經步入晚期,無論是在身心或是工作狀態上,

可以承受的風險都相當地有限,實在無法再經歷起大風大浪的衝擊,

因此,在你的資產配置方面,就可以趨向保守型的分配策略,

像是主要的配置比例,就可以針對收益較為穩定的投資工具,例如債券類型的。

使用ETF來作資產配置

對於資產配置的新手而言,ETF算是投資當中比較容易操作的一種工具,

因此,蠻適合可以從ETF來開始嘗試。

 

股債搭配

而大部分最常見的配置類型,就是以股債分配的方式來作分配,

像是以美股ETF來講,你就可以選擇股票型ETF搭配債券型ETF來作資產上的配置,

以下選用追蹤S&P500指數VOO來當作股票型代表,和追蹤彭巴債券指數BND來作為債券型代表,

一同回測示範:(資金起始點都為10,000美元、從2011年開始)

ETF資產配置-股債搭配

基本上,最保守的方式,就是股票型和債券型的比例各分一半,

 

ETF資產配置-股債搭配比較

 

資產配置

年化報酬率

回檔最大幅度

50%VOO + 50%BND(藍)

9.15%

-9.57%

100% VOO(紅)

14.66%

-19.58%

100% BND(黃)

3.37%

-4.01%

表格製作:俺要成長Simon

結果你可以發現到,資產透過股債分配後,

整體來看,報酬會介於單一股票型或單一債券型的兩者之間,甚至更靠近股票型一些,

然而,波動性震盪的大小卻比單純股票型來看,變得更為穩定。

延伸閱讀:

資產配置比例怎麼配?

再來關於資產配置的比例分配,基本上就是按照個人的目標去作設定,

如果再使用剛才的股債當作比例配置的示範,大致上,可以分成三種類型:

  • 成長型(7:3/8:2)
  • 穩定型(6:4)
  • 保守型(5:5)

成長型

資產配置比例-成長型

成長型的部分,股債的分配比例,通常是以7:3 或是 8:2為主,

而你的投資目標,如果主要是想針對整體資產的大幅提升,而且評估風險後,你也可以接受,那你會比較適合成長型的比例配置,也就是主打進攻策略!

穩定型

穩定型的部分,股債比例就會比較靠近一些,也就是股票佔6成,而債券占4成,

通常來講,會選擇這種比例分配的投資者,主要想要針對資產的成長,但可以承受的風險卻不大,因此,就會比較適合這種穩定類型的配置比例。

保守型

保守型的部分,就如同剛才所介紹到,比例的分配就是股債各一半,

雖然說報酬的表現漲幅不大,但相對上,受波動的起伏變化也會來得比較小,

因此,會比較適合無法承擔風險,主打防守策略的投資者。

三種類型比較

以下繼續使用VOO+BND的三種比例搭配來表示:

(資金起始點都為10,000美元、從2011年開始)

資產配置比例三類型比較

 

資產配置類型

資產配置比例

年化報酬率

回檔最大幅度

成長型

70%VOO + 30%BND(藍)

11.39%

-13.54%

穩定型

60%VOO + 40%BND(紅)

10.28%

-11.55%

保守型

50%VOO + 50%BND(黃)

9.15%

-9.57%

表格製作:俺要成長Simon

因此,從上表來看,就報酬表現上,成長型>穩定型>保守型;而所承受的波動大小,保守型>穩定型>成長型。

 

補充說明:

關於投資股票的比例,也有投資者是使用「100減去自身年齡」來作為股票資產的比例分配,也可以拿來參考看看!

(老實說,我個人覺得其實可以不用抓得這麼仔細也沒關係XD)

結論

最後,先來簡單複習一下:

  • 資產配置是什麼?

   透過不同資產類型的投資組合,分配相對應資金比例的一種理財方式!

  • 資產配置的概念

   混合、分配、優化

  • 為什麼要作資產配置?

   分散風險、穩定收益

  • 資產配置考慮因素

   資產規模、風險承擔、年齡大小

  • ETF資產配置

   利用股票型ETF搭配債券型ETF

  • 資產配置比例

   成長型(73/82)、穩定型(64)、保守型(55)

 

今天簡單地分享一下資產配置的基本概念,希望對你有所幫助,

如果還有任何問題,也都可以在下方留言喔!

 

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