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前言
當你的資產成長到一個地步時，可能會需要考慮到資產配置的問題，
那到底什麼是資產配置？
而資產配置的比例又該怎麼分配？
今天就讓我們一起來好好地研究一下資產配置唄！
資產配置是什麼？
資產配置到底是什麼呢？
簡單來說，它就是一種理財方法，
主要就是針對自己的目標，將所擁有的資金依造相對比例，分配到所選擇的資產種類當中，
像是可以利用股票、債券、房地產、黃金…等各種不一樣的投資工具，進而量身訂做出一套屬於自己的投資組合。
資產配置的概念
而我認為資產配置的核心概念，就在於「混合、分配、優化」這六個字當中，
混合
像是我在逛街時，有時候會看到賣冰品的店家，混合他們的商品種類來進行販售，也就是夏天賣冰品、冬天賣熱飲，而在四季當中，都有賺頭。
分配
然而，雖然透過混合的模式，可以讓他們的店家持續擁有收益，不過，考量到報酬和成本之間的關係，自然就要做好資金上的分配，才可以讓整體收益繼續成長下去，
優化
而有時，隨著市場起伏變化、景氣循環的時候，可能你原本隨分配的比例，已經無法讓收益繼續成長，此時，你就要重新思考資源比例上的分配，進而優化你的報酬收益！
為什麼要作資產配置？
再來你覺得為什麼要進行資產配置呢？
我個人認為主要有2個原因：
- 分散風險
- 穩定收益
分散風險
透過有效的資產配置，可以幫助你適度地分散資金，
一旦遭遇到市場大震盪時，可以避免因為資金都只集中在一處，而造成嚴重的虧損，
像是在2008年所發生的金融危機，引發一連串的股災效應，
以S&P500指數表示／圖片來源：tradeview
此時，如果你是全部資產都放在股市當中的人，
我想你的心情應該猶如烏雲密佈、晴天霹靂吧…
因此，簡單來講，適時地運用資產配置，可以幫助你降低整體資產所承擔的風險。
穩定收益
透過資產配置的運用，可以幫助你降低資產在市場上的波動性，
像是大部分投資者常用的股債平衡概念就是如此，
也就是透過利用股債之間互補的特性，來幫助你獲得較為穩定的報酬收益，
圖片來源：vanguard官網
以上用ETF來作為例子，你可以看到追蹤標普500指數的股票型ETF，雖然報酬表現較好，但是上下的波動起伏卻也較大，
而債券型ETF（BND），雖然表現平平，但波動起伏卻很穩定，
因此，如果你將資金按造一定比例的方式，分配到兩者之中，你就可以混合兩種資產的特性，進而讓整體資產的表現更為穩定！
資產配置考慮因素有哪些？
而關於資產配置的規劃，主要會受到3個因素所影響，分別為：
- 資產規模
- 風險承擔
- 年齡大小
資產規模
如果你要完全地落實資產配置的原則，那首先一定需要去評估一下，你的資產規模大小，
因為如果你的資產太少，老實說，在分配資金上會具有一定的難度，
你可以思考一下，
假如你每個資產所分配的資金比例都只有一點點，
雖然站在資金分配的角度上來看，你的風險可能已經降到最低，
但此時你的總報酬收益也連同降到最低，那你覺得資產配置還有意義嗎？
其實也就代表無法發揮出資產配置的真正效益。
風險承擔
由於每個人可以承擔的風險大小都不太相同，
因此，你的資產分配比例，就需要依照你所可以承受的風險來作為調整，
像是今天你是可以承受起風險較大的人，你就可以調高成長空間較大的
資產比例，例如股票，讓你有機會獲得更高的報酬，反之，則相反。
年齡大小
而年齡大小和剛才所提到的風險承擔度非常有所關聯，
像是年紀已經步入晚期，無論是在身心或是工作狀態上，
可以承受的風險都相當地有限，實在無法再經歷起大風大浪的衝擊，
因此，在你的資產配置方面，就可以趨向保守型的分配策略，
像是主要的配置比例，就可以針對收益較為穩定的投資工具，例如債券類型的。
使用ETF來作資產配置
對於資產配置的新手而言，ETF算是投資當中比較容易操作的一種工具，
因此，蠻適合可以從ETF來開始嘗試。
股債搭配
而大部分最常見的配置類型，就是以股債分配的方式來作分配，
像是以美股ETF來講，你就可以選擇股票型ETF搭配債券型ETF來作資產上的配置，
以下選用追蹤S&P500指數的（VOO）來當作股票型代表，和追蹤彭巴債券指數的（BND）來作為債券型代表，
一同回測示範：（資金起始點都為10,000美元、從2011年開始）
基本上，最保守的方式，就是股票型和債券型的比例各分一半，
| 資產配置 | 年化報酬率 | 回檔最大幅度 |
| 50%VOO + 50%BND（藍） | 9.15% | -9.57% |
| 100% VOO（紅） | 14.66% | -19.58% |
| 100% BND（黃） | 3.37% | -4.01% |
表格製作：俺要成長Simon
結果你可以發現到，資產透過股債分配後，
整體來看，報酬會介於單一股票型或單一債券型的兩者之間，甚至更靠近股票型一些，
然而，波動性震盪的大小卻比單純股票型來看，變得更為穩定。
延伸閱讀：
資產配置比例怎麼配？
再來關於資產配置的比例分配，基本上就是按照個人的目標去作設定，
如果再使用剛才的股債當作比例配置的示範，大致上，可以分成三種類型：
- 成長型（7：3／8：2）
- 穩定型（6：4）
- 保守型（5：5）
成長型
成長型的部分，股債的分配比例，通常是以7：3 或是 8：2為主，
而你的投資目標，如果主要是想針對整體資產的大幅提升，而且評估風險後，你也可以接受，那你會比較適合成長型的比例配置，也就是主打進攻策略！
穩定型
穩定型的部分，股債比例就會比較靠近一些，也就是股票佔6成，而債券占4成，
通常來講，會選擇這種比例分配的投資者，主要想要針對資產的成長，但可以承受的風險卻不大，因此，就會比較適合這種穩定類型的配置比例。
保守型
保守型的部分，就如同剛才所介紹到，比例的分配就是股債各一半，
雖然說報酬的表現漲幅不大，但相對上，受波動的起伏變化也會來得比較小，
因此，會比較適合無法承擔風險，主打防守策略的投資者。
三種類型比較
以下繼續使用VOO+BND的三種比例搭配來表示：
（資金起始點都為10,000美元、從2011年開始）
| 資產配置類型 | 資產配置比例 | 年化報酬率 | 回檔最大幅度 |
| 成長型 | 70%VOO + 30%BND（藍） | 11.39% | -13.54% |
| 穩定型 | 60%VOO + 40%BND（紅） | 10.28% | -11.55% |
| 保守型 | 50%VOO + 50%BND（黃） | 9.15% | -9.57% |
表格製作：俺要成長Simon
因此，從上表來看，就報酬表現上，成長型＞穩定型＞保守型；而所承受的波動大小，保守型＞穩定型＞成長型。
補充說明：
關於投資股票的比例，也有投資者是使用「100減去自身年齡」來作為股票資產的比例分配，也可以拿來參考看看！
（老實說，我個人覺得其實可以不用抓得這麼仔細也沒關係XD）
結論
最後，先來簡單複習一下：
- 資產配置是什麼？
透過不同資產類型的投資組合，分配相對應資金比例的一種理財方式！
- 資產配置的概念
混合、分配、優化
- 為什麼要作資產配置？
分散風險、穩定收益
- 資產配置考慮因素
資產規模、風險承擔、年齡大小
- ETF資產配置
利用股票型ETF搭配債券型ETF
- 資產配置比例
成長型（73/82）、穩定型（64）、保守型（55）
今天簡單地分享一下資產配置的基本概念，希望對你有所幫助，
如果還有任何問題，也都可以在下方留言喔！
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