【基金新手學習全指南】基金是什麼？超詳細整理，馬上讓你懂！

最後更新日期： 2024 年 9 月 15 日

對於許多投資新手來說，我想基金是踏入投資市場的最佳起點，因為相比其他大部分的投資方式，基金投資不僅門檻低，操作簡單，更能讓你輕鬆分散投資風險。

那究竟基金是什麼？基金種類有哪些？投資基金又需要支付哪些費用呢？在今天這篇基金介紹的文章當中，賽門將帶你來一同學習基金的基礎知識！

基金是什麼？

基金到底是什麼呢？

簡單來講，就是投資者們，將投資資金交給專業的基金經理人，

來讓經理人代為操作投資，進而獲得更高投資報酬。

而這一點，跟保險也有點異曲同工之妙，

也就是說，雖然每個人的資金大小都不一樣，但是可以利用眾人的力量（集合大家的資金），

來讓資金可以被有效運用，無論賺錢與否，大家都一起承擔。

而基金因為是集合大家的資金，來一起投資，因此，一般來說，又被稱為共同基金。

基金種類

想要更加深入了解基金是什麼？那你勢必得先知道基金種類有哪些？

那關於基金的種類，真的十分多元，舉凡你可以想到的投資商品，基本上都可以透過基金來進行投資，

而這邊我透過基金的一些不同特點，將它分成7大種類來進行說明：

基金區分方式	基金種類
投資工具	．股票型：針對股票市場。 ．債券型：針對債券市場。 ．貨幣型：針對貨幣市場。 ．平衡型：針對股票＋債券市場。
發行方式	．開放型：直接在基金公司購買。 ．封閉型：在證券交易所中交易。
發行地點	．境內型：國內基金公司發行。 ．境外型：國外基金公司發行。
操作方式	．主動型：經理人操作。 ．被動型：追蹤大盤指數。
募款對象	．公募型：公開募集。 ．私募型：私下募集。
風險高低	．固定收益型：風險最小，像是貨幣型基金。 ．收益型：風險次小，像是債券型基金。 ．平衡型：風險適中，像是平衡型基金。 ．成長型：風險偏大，像是股票型基金。 ．積極成長型：風險最大，像是小型股基金。
投資範圍	．特定產業：針對某項產業，風險偏大，像是科技、金融…等。 ．國家型：範圍偏小，像是台灣、美國…等。 ．區域型：範圍次中，像是亞洲、美洲…等。 ．全球型：範圍最大，最能分散風險。
表格製作：俺要成長Simon

投資工具區分

首先，基金可以用投資工具來作區分，也就是不同的基金所投資的標的，

本身也可以作為投資工具來使用，主要像是：

股票型基金

股票型基金，就是針對股票市場相關的標的進行投資，報酬相對上較高，而所伴隨的風險也是偏高。

債券型基金

而債券型基金就是，以債券市場作為投資的標的，像是公債、國債、公司債…等，報酬收益比較穩定，而風險也比較低。

貨幣型基金

貨幣型的基金，所投資的標的就是貨幣市場，報酬不高，風險也算是投資工具當中偏低的。

平衡型基金

而平衡型基金，其實就是利用投資策略當中股債平衡的概念來進行資產的配置（這個策略在ETF如何買的篇章有提到過！），

因此，這種類型的基金，就是結合股票和債券來做為投資標的，

並依照一定的比例進行分配，報酬和風險都算適中，算是進可攻，退可守的概念，不過還是要依分配比例而定。

發行方式區分

而以發行方式來區分，主要可以分為兩大類：

開放型基金

所謂開放型基金，是指發行規模（基金數量單位）不一定，沒有特定期限的基金，投資者可以隨時進行交易，

而交易方式，是投資者要直接向基金公司購買。

封閉型基金

而封閉型基金也就是相反，發行時的規模為固定一次性，有特定交易期限，

而交易方式，主要在證券交易所進行交易（跟ETF有些類似！）。

發行地點區分

如果以發行地點來作區分，可以分成兩種：

境內基金

境內基金，顧名思義，就是在境內發行的基金，也就是由國內的基金公司所設立的，所投資的標的，國內或是國外都有可能。

境外基金

而境外基金則是相反，就是由國外的基金公司所發行的基金，主要投資的市場為國外，不過也有可能會投資國內的基金商品。

操作方式區分

而以操作方式來做為劃分，主要包含2種：

主動型基金

主動型基金，顧名思義，就是由人來主動操作投資和管理，

而這裡的人就是專業的經理團隊，透過他們主動進行各項的數據和技術分析，來追求獲得更高的報酬績效。

被動型基金

而被動型基金則是相反，主要是透過追蹤大盤指數來進行投資，

而報酬績效就會相對比較穩定，也比較不會受到人為因素干擾，跟之前介紹的ETF有些類似。

延伸閱讀：

• 指數是什麼？如何透過指數來投資？你一定要知道的投資觀念！

募款對象區分

而以募款對想來作區分，主要分為：

公募型基金

公募型基金，簡單來講，就是公開募集的基金，

因此，募集對象主要就是會以一般人為主，資訊也比較公開透明化。

私募型基金

而私募型基金則是相反，就是私下募集的基金，會針對特定的投資人士（上流社會？），

需要有消息管道才會知道，一般大眾比較沒有機會會接觸到。

風險高低區分

如果以投資風險來做為區分，主要可以分為五種類型：

固定收益型基金

在基金的種類中，其報酬偏低，而風險也相對上最低，像是貨幣型基金。

收益型基金

而收益型基金的報酬，會比固定收益型基金的報酬來得高一些，當然風險也會因而提高，像是債券型基金。

平衡型基金

而平衡型基金就是剛才在投資工具有提到的，主要就是債券型再加上股票型的基金，

進而讓報酬可以提高，相對上，風險也會有所提升。

成長型基金

成長型基金主要就是針對追求報酬的基金，像是單純的股票型基金，報酬和風險又更為提升。

積極成長型基金

這種類型的基金，就是追求高報酬和高風險的基金，風險是基金種類當中，最高的類型，

像是特殊產業型基金、小型股基金、認股權證基金…等。

投資範圍區分

而以投資範圍來區分，主要包含：

特定產業

特定產業類型的基金，就是針對某項產業市場進行投資，

像是科技、金融、醫療…等，會隨著趨勢而有所變化，風險算是比較高的，但也因此獲利機會大。

國家型

而國家類型的基金，是以單一個國家來作為投資標的，像是美國、日本、台灣…等。

區域型

區域型的基金，比起國家型的基金，投資範圍更為擴大，相對上，報酬會比較穩定，風險也會比較低一點，

像是亞洲、美洲、歐洲…等。

全球型

而全球型的基金，投資範圍是最廣的，雖然報酬可能不那麼吸引人，但相對上，風險也最低，

通常也會建議投資新手，一開始先從風險最低的全球型基金來下手。

基金投資的優點

了解完基金的種類後，我們來探討一下，那使用基金來當作投資工有什麼優點呢？

主要包含：

• 投資研究花費時間少

• 投資標的種類多元

• 投資金額門檻低

投資研究花費時間少

因為基金主要就是交給專業的經理人來操作，

因此，相較於其他投資工具而言，自然就不太需要花費太多額外時間來仔細研究，

像是如果你使用股票來當作投資工具時，你不僅要對市場環境很靈敏以外，

也要針對於個別公司的財報有所研究，花費的時間也就需要更多了！

投資標的種類多元

而關於基金投資的標的種類算是十分多元化，舉凡你所曾聽過的相關投資工具，它都可以觸及到，

像是股票、債券、房地產、外幣…等，

也因如此，選擇基金來做為你的投資工具，也能幫助你帶來平均分散投資風險的好處。

投資金額門檻低

而基金所需要的投資金額，在所有投資工具當中，也算是比較偏低的，大概幾百、或幾千元就可以馬上做投資了，

而且如同一開始所講到的，基金是集合眾人之力，來一同投資，再經由經理人幫你作為操作，

而這樣的情況之下，讓你有機會用小額資金，卻可以參與大筆資金的投資市場！

基金投資的缺點

探討完優點後，當然要來分析一下基金的缺點，

主要包含：

• 投資情況了解程度較低

• 投資成本較高

投資情況了解程度較低

基本上，因為基金主要是由基金經理人代為操作投資，

因此，投資者們對於實際的投資狀況，所掌握的了解程度都是比較偏低的。

投資成本較高

此外，因為基金畢竟是請別人來幫你來操作，自然就會需要額外的成本花費，

像是基金的管理費、保管費…等，

因此，在投資基金時，需要特別留意到這些額外的花費成本！

基金的投資費用

只要是投資，除了看報酬以外，相關的投資費用也絕對不能疏忽掉！

那基金的投資費用有那些呢？

老實說，基金的費用種類其實還蠻多的（如果想先看基金費用小總結可點此！），

而這邊我先想分成兩大類說明，

分別是：

1.實際費用

2.內扣成本

1.實際費用

為什麼我要稱呼為實際費用呢？

因為這類的費用通常是你比較能夠發現到的，

簡單來講，就是很明白自己被收費了XD

像是：

申購手續費

申購基金時，會從你所購買的金額當中，收取一定的比例費用，

不同類型的基金，申購所需費用也不完全一樣，

一般來說，股票型基金和平衡型基金的費率為3%，而債券型基金的費率會稍微低一點，大概是1.5%～2%，

另外，如果在不同通路中申購基金，也會享有不同優惠與折扣，可以稍微比較一下，

通常來說，在基金的交易平台上，申購基金會比較划算。

因此，假如你每個月花3000元申購股票型基金（以費率3%計算），而該通路給你的折扣是1折，

那你每個月所需要負擔的手續費就是3000 X 3% X 0.1 = 9元。

或有遞延銷售手續費

所謂或有遞延銷售手續費，其實也是申購手續費的一種，

我們拿剛才所提到的申購手續費來比較一下，

一般來說，如果是申購基金時，就繳納的費用，就會稱為前收型基金；

而或有遞延銷售手續費，則是將手續費延遲到贖回時，才需要繳費，

因此，這種繳費方式的基金，又被稱為後收型基金。

而它的費用就是從贖回的金額當中直接扣除，也是依照產品不同，而有不一樣的費率，

此外，有些通路也會按照持有基金的時間長短，來收取不一樣的費率，

像是不滿1年收4%，不滿2年收3%，以此類推，到最後持有4年以上就完全免費。

贖回手續費

而贖回手續費就是從基金換回現金時，需要收取的費用，

基本上，就是和或有遞延銷售手續費類似，都是從你所贖回的金額當中來扣除。

一般來說，國內的基金主要會以申購手續費為主，也就是購買時才需要支付費用，

不過還是需要一你所購買的通路而定。

像是有些銀行是單筆投資時不用贖回手續費，

而定期定額時，如果少於所規定申購的最低金額，就需要再收贖回手續費。

信託管理費

信託管理費是主要付給銀行的費用，而這只有當你透過銀行購買基金時，才需要的費用，

基本上，費用是從你贖回的金額當中來扣除。

另外，有些銀行也會依照時間長短，而訂定不同費率，

像是信託期間未滿2年，年利率為0.2%；未滿3年，年利率為0.1%…等。

短線交易費

而短線交易費的收取目的，主要是因為如果投資者太過頻繁進行交易時，會容易造成基金的管理相關費用提高，

因此，通常會規定如果在一定的時間內贖回基金時，則需要收取的額外費用。

一般來說，短線交易的時間限制，主要包含持有未滿7天（含第7天），和14天（含第14天）兩種，

而費率部分，目前我看過的，最低是買回金額的0.01%；而最高是買回金額的0.5%。

反稀釋費

在基金市場當中，存在一個反稀釋機制，主要就是針對超大筆金額的投資者們（一般投資者不用在意），

還記得我們一開始所講到，基金是集合眾人資金的一項投資工具，

而今天一旦在共同基金當中，發生超大筆金額的申購或是贖回時，

都有可能造成基金的總資產價值被稀釋掉，進而影響其他投資者的權益，

因此，為了保護其他投資者的利益（也就是我們小資族啦XD），會針對如果有鉅額交易的投資者們，收取反稀釋費用。

轉換手續費

當你今天在同一個基金公司當中，所持有的一檔基金，想換成投資另一檔基金時，

你可以選擇直接用轉換的方式，支付轉換手續費，也就是讓你不用先贖回後，再重新申購。

而這個費用可能會內扣在淨值中，或是以外收的方式來支付，基本上，每個通路也不一樣，

此外，像是有些基金公司在轉換基金時，可能也不用特別需要支付。

PS：因為轉換手續費有外收的形式，所以，目前我還是先放在實際費用這邊！

2.內扣成本

而所謂的內扣成本，主要就是直接從基金的資產淨值當中扣除，不會另外再跟你收費，

因此，很容易讓投資者們給忽視到它的存在（看不到的，最可怕XD）。

主要包含：

經理費（管理費）

經理費主要是給基金公司的，因為他們幫你操作投資，管理你的資產，就像你的員工一樣，

因此，當然需要付他們薪水，而這筆費用是直接從淨值當中來扣除。

一般來說，經理費的每年的費用大致上會落在1%～2.5%左右，每檔基金的經理費都不太相同，

而在基金的種類當中，股票型基金的經理費算是比較高的，

因為畢竟股票型基金本身就是追求較高的報酬，自然也會有較高的風險，

因此基金團隊需要付出更多的心力來管理，收費自然會比較高，

另一方面，像是穩定收益的債券型基金、或是追蹤指數的ETF…等，

這些種類的基金，經理人們耗費的心力少，自然管理費也就比較低了。

保管費

而保管費主要就是給銀行的，因為基金公司所管理的基金資產，通常是交由第三方銀行來代為保管，

因此，請人家做事，自然會需要支付費用，這筆費用也是從基金的資產淨值當中直接扣除，

不同檔基金費用也不一樣，通常費用比例大概落在0.02%～0.2%左右。

分銷費

而分銷費主要是基金公司給銷售通路的費用，有點像分紅獎金的概念，每年都會從基金的淨值當中直接扣除，大概1%左右。

不過，還記得前面申購那邊提到的前收型基金和後收型基金嗎？

分銷費只有後收型基金需要支付，前收型基金是沒有的，因此，在選擇基金上，可能需要再留意一下！

其他費用

除了剛才以上三種主要內扣成本之外，還有一些其他費用也是以內扣成本的方式，來反映在資產淨值當中，

像是手續費和交易稅，通常只要有進行買賣證券商品，自然就會有交易手續費和相關的稅務，

只是因為投資基金，就是讓經理人替你操作，但是資產還是你本人的，自然要向你索費。

另外還有一些基金上的管理雜費，包含行政費用、維護費用、人事成本、廣告費…等。

基金費用小總結

看了這麼多基金的相關費用，想必現在的你是一個頭兩個大（賽門第一次時也是一樣！），

而這邊我想要用簡單的三個動作，來整理一下，讓你有個宏觀的視野（自己說XD）！

這三個動作分別是：

• 申購（費用在申購時支付）

• 持有（費用在淨值中扣除）

• 贖回（費用在贖回中支付）

PS：反稀釋費（涉及申購和贖回）、轉換手續費（有內扣和外扣形式）先不列在其中。

最後再來一個表格統整一下：

基金投資費用	細項費用
實際費用	＊申購手續費： 　前收型基金，申購時支付， 　股票型基金較高（3%），債卷型基金較低（1.5%～2%）。 ˙ ＊或有遞延銷售手續費： 　後收型基金，贖回時支付， 　費率依照持有時間長短而不同，費率為0%～4%左右。 ˙ ＊贖回手續費： 　贖回時扣除。 ˙ ＊信託管理費： 　支付給銀行，透過銀行購買基金才要，贖回時扣除， 　費率依照持有時間長短而不同，年費率為0%～0.2%左右。 ˙ ＊短線交易費： 　在一定時間內贖回時支付， 　時間期限主要為7天、14天， 　費率為買回金額的0.01%～0.5%左右。 ˙ ＊反稀釋費用： 　鉅額交易者才需要支付。 ˙ ＊轉換手續費： 　轉換不同檔基金時支付，可能內扣或外收。
內扣成本	＊經理費： 　支付給基金公司，扣在淨值當中，每年1%～2.5%左右。 ˙ ＊保管費： 　支付給銀行，扣在淨值當中，每年0.2%～0.02%左右。 ˙ ＊分銷費： 　基金公司支付給銷售通路，扣在淨值當中，每年1%左右。 ˙ ＊其他費用： 　包含交易時手續費、交易稅，和其他管理雜費。
表格製作：俺要成長Simon

如何查詢基金相關費用？

如何查詢基金費用呢？

基本上，如果你有購買基金，通常基金公司會直接提供相關費用資料給你查詢，

而以下，我在提供4種方式，讓你參考一下：

Google直接搜尋

首先，我覺得最快的方式，就是直接用Google來進行搜尋(你可能會覺得這不是廢話嗎XD)，

但是，怎麼搜尋其實也是有技巧的喔！

基本上，賽門發現到，可以在搜尋欄位上輸入「基金名稱＋關鍵字」，

而這三個關鍵字分別包含：

• 公開說明書

• 月報

• 投資人須知

而你找到的資料，一般來說，會以PDF的方式呈現，像是下方為某檔基金的公開說明書，

你到目錄找到受益人費用負擔的部分，進行點選，就可以看到囉！

證券投資信託公會

再來是投資信託公會，這個我們在（ETF是什麼）的篇章也有介紹過，

主要是可以查看內扣成本的部分，包含經理費、保管費、交易稅…等，

只要選擇投信公司、想查詢的基金和時間（年、季、月），就可以查看囉！

MoneyDJ理財網

登入網站後，你可以直接搜尋基金名稱，或是到基金搜尋欄位尋找你要的基金種類，

找到後，直接點選基金名稱，在案基本資料就可以找到相關費用了！

主要可以看到經理費（管理費）、保管費、申購手續費…等

另外，短線交易費的部分，可以直接點選短線交易規定即可看到，

而其他更多完整的費用，也可以直接點選公開說明書就可以看到囉！

鉅亨網

進來鉅亨網的官網後，可以直接點選基金搜尋，可以直接輸入你想找的基金，也可以依照種類進行挑選，

選完基金後，再點選基金檔案，

滑到下方處，就可以看到基金費用了，不過，通常顯示的費用不是很完整。

基金投資適合族群

基本上，每種投資工具都一定有適合的人，

那基金投資到底適合怎麼樣的投資者呢？

主要包含如下：

1. 手上資金少

如同之前優點所講到，投資基金的門檻很低，只要幾千元，甚至幾百元也可以馬上開始，

因此，特別適合本身資金不多的小資族，像是，可以利用每月薪水的10%，每月設定期定額，讓自己可以馬上開始參與市場。

2. 沒時間研究

而基金投資，主要就是交給專業的經理人團隊來幫助你作分析、做操作，

因此，投資基金不太需要花費過多的時間在研究上，特別適合想要專注本業，沒有太多時間來研究額外資訊的投資者。

3. 不擅長技術分析

基本上，就像在學校考試一樣，每位學生都有擅長與不擅長的科目，

而在投資的世界當中，也是同樣情況，有些人可能天生就對市場、數字比較靈敏擅長，特別適合做相關的數據與技術分析，

然而，有些人可能就把大部分的天賦值點在其他地方，不太適合這類分析的操作，

因此，你可以提供資金，讓別人來幫你做操作，

所以，如果你本身也是比較不擅長技術分析的投資者，那基金或許是你可以選擇的投資工具之一。

4. 想要投資多種標的

因為基金可以投資的標的種類十分眾多，可以幫助投資者們盡情發揮分散投資風險的這項效益，

因此，如果你也想要透過投資多種標的，來讓自己平均分散風險，

但卻又礙於本身的投資資金有限，那基金就是你可以選擇的投資好幫手！

基金去哪買？

而當你要開始投資基金，第一步，就是要知道基金要去哪裡買，而關於這一點，其實很多場所都有在提供基金交易的服務，像是銀行、保險公司、投信公司、基金平台…等，而一般來說，通常會比較推薦在基金平台當中購買基金，因為線上操作方便，而且優惠活動眾多，而目前在台灣當中，也有不少基金平台可以選擇，主要有鉅亨買基金、基富通。

延伸閱讀：

• 鉅亨買基金平台評價－開戶前你絕對要知道的7個優缺點！

結論

最後，我們來簡單複習一下：

• 基金是什麼？

　集合大家的資金，交給專業團隊管理操作，以獲取報酬的投資工具。

• 基金種類

　可以依照投資工具、發行方式、發行地點、操作方是、募款對象、風險高低、投資範圍來做為區分基金的種類

• 基金投資的優點

　研究時間少、投資標的種類多、投資門檻低

• 基金投資的缺點

　投資情況了解度低、投資成本較高

• 基金投資費用

　實際費用（申購手續費、贖回手續費）、內扣成本（經理費、保管費）

• 基金投資適合族群

　手上資金少、沒時間研究、不擅長技術分析、想要投資多種標的

• 基金去哪買

　一般會比較推薦在基金平台當中購買基金

基本上，基金投資對於投資新手而言，算是非常容易入門的投資工具，如果想要開始嘗試投資的朋友，基金或許是你可以馬上開始進行的投資工具之一，

希望今天基金的基本介紹，有讓你對基金這個投資工具，有了初步的基礎認識，如果還有任何其他問題，也都可以在下方留言讓我知道喔！

延伸閱讀：

• 【4大基金平台比較】基金平台怎麼選？超詳細分析，馬上告訴你！

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