【基金新手學習全指南】基金是什麼?超詳細整理,馬上讓你懂!

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  • 聽說基金投資很簡單,不用太多資金就可以投資了?
  • 到底基金是什麼?
  • 真的有這麼容易可以投資賺到錢嗎?

今天就跟著賽門來一同學習,究竟基金是什麼?

基金是什麼?

基金到底是什麼呢?

簡單來講,就是投資者們,將投資資金交給專業的基金經理人,來讓經理人代為操作投資,進而獲得更高投資報酬。

而這一點,跟保險也有點異曲同工之妙,

也就是說,雖然每個人的資金大小都不一樣,但是可以利用眾人的力量(集合大家的資金),

來讓資金可以被有效運用,無論賺錢與否,大家都一起承擔。

而基金因為是集合大家的資金,來一起投資,因此,一般來說,又被稱為共同基金

基金是什麼?

基金種類

基金種類

大概了解什麼是基金以後,我們來認識一下基金有哪些種類唄!

而關於基金的種類,真的十分多元,

因為如同我們一開始所提到,

基金本身就是提供資金,交由專業的經理人來進行操作,

因此,大部分想的到投資商品其實都可以參與,

而以下,我主要分成7大分類來作說明,分別是:

投資工具區分

基金種類-投資工具區分

首先,基金可以用投資工具來作區分,也就是不同的基金所投資的標的,

本身也可以作為投資工具來使用,主要像是:

股票型基金

股票型基金,就是針對股票市場相關的標的進行投資,報酬相對上較高,而所伴隨的風險也是偏高。

債券型基金

而債券型基金就是,以債券市場作為投資的標的,像是公債、國債、公司債…等,報酬收益比較穩定,而風險也比較低。

貨幣型基金

貨幣型的基金,所投資的標的就是貨幣市場,報酬不高,風險也算是投資工具當中偏低的。

平衡型基金

而平衡型基金,其實就是利用投資策略當中股債平衡的概念來進行資產的配置(這個策略在ETF如何買的篇章有提到過!),

因此,這種類型的基金,就是結合股票和債券來做為投資標的,

並依照一定的比例進行分配,報酬和風險都算適中,算是進可攻,退可守的概念,不過還是要依分配比例而定。

發行方式區分

而以發行方式來區分,主要可以分為兩大類:

開放型基金

所謂開放型基金,是指發行規模(基金數量單位)不一定,沒有特定期限的基金,投資者可以隨時進行交易,

而交易方式,是投資者要直接向基金公司購買。

封閉型基金

而封閉型基金也就是相反,發行時的規模為固定一次性,有特定交易期限,

而交易方式,主要在證券交易所進行交易(跟ETF有些類似!)。

發行地點區分

如果以發行地點來作區分,可以分成兩種:

境內基金

境內基金,顧名思義,就是在境內發行的基金,也就是由國內的基金公司所設立的,所投資的標的,國內或是國外都有可能。

境外基金

而境外基金則是相反,就是由國外的基金公司所發行的基金,主要投資的市場為國外,不過也有可能會投資國內的基金商品。

操作方式區分

基金種類-操作方式區分

而以操作方式來做為劃分,主要包含2種:

主動型基金

主動型基金,顧名思義,就是由人來主動操作投資和管理,

而這裡的人就是專業的經理團隊,透過他們主動進行各項的數據和技術分析,來追求獲得更高的報酬績效。

被動型基金

而被動型基金則是相反,主要是透過追蹤大盤指數來進行投資,

而報酬績效就會相對比較穩定,也比較不會受到人為因素干擾,跟之前介紹的ETF有些類似。

延伸閱讀:

募款對象區分

基金種類-募款對象區分

而以募款對想來作區分,主要分為:

公募型基金

公募型基金,簡單來講,就是公開募集的基金,

因此,募集對象主要就是會以一般人為主,資訊也比較公開透明化。

私募型基金

而私募型基金則是相反,就是私下募集的基金,會針對特定的投資人士(上流社會?),

需要有消息管道才會知道,一般大眾比較沒有機會會接觸到。

風險高低區分

基金種類-風險高低區分

如果以投資風險來做為區分,主要可以分為五種類型:

固定收益型基金

在基金的種類中,其報酬偏低,而風險也相對上最低,像是貨幣型基金。

收益型基金

而收益型基金的報酬,會比固定收益型基金的報酬來得高一些,當然風險也會因而提高,像是債券型基金。

平衡型基金

而平衡型基金就是剛才在投資工具有提到的,主要就是債券型再加上股票型的基金,

進而讓報酬可以提高,相對上,風險也會有所提升。

成長型基金

成長型基金主要就是針對追求報酬的基金,像是單純的股票型基金,報酬和風險又更為提升。

積極成長型基金

這種類型的基金,就是追求高報酬和高風險的基金,風險是基金種類當中,最高的類型,

像是特殊產業型基金、小型股基金、認股權證基金…等。

投資範圍區分

基金種類-投資範圍區分

而以投資範圍來區分,主要包含:

特定產業

特定產業類型的基金,就是針對某項產業市場進行投資,

像是科技、金融、醫療…等,會隨著趨勢而有所變化,風險算是比較高的,但也因此獲利機會大。

國家型

而國家類型的基金,是以單一個國家來作為投資標的,像是美國、日本、台灣…等。

區域型

區域型的基金,比起國家型的基金,投資範圍更為擴大,相對上,報酬會比較穩定,風險也會比較低一點,

像是亞洲、美洲、歐洲…等。

全球型

而全球型的基金,投資範圍是最廣的,雖然報酬可能不那麼吸引人,但相對上,風險也最低,

通常也會建議投資新手,一開始先從風險最低的全球型基金來下手。

基金種類小總結

基金區分方式基金種類
投資工具.股票型:針對股票市場。
.債券型:針對債券市場。
.貨幣型:針對貨幣市場。
.平衡型:針對股票+債券市場。
發行方式.開放型:直接在基金公司購買。
.封閉型:在證券交易所中交易。
發行地點.境內型:國內基金公司發行。
.境外型:國外基金公司發行。
操作方式.主動型:經理人操作。
.被動型:追蹤大盤指數。
募款對象.公募型:公開募集。
.私募型:私下募集。
風險高低.固定收益型:風險最小,像是貨幣型基金。
.收益型:風險次小,像是債券型基金。
.平衡型:風險適中,像是平衡型基金。
.成長型:風險偏大,像是股票型基金。
.積極成長型:風險最大,像是小型股基金。
投資範圍.特定產業:針對某項產業,風險偏大,像是科技、金融…等。
.國家型:範圍偏小,像是台灣、美國…等。
.區域型:範圍次中,像是亞洲、美洲…等。
.全球型:範圍最大,最能分散風險。
表格製作:俺要成長Simon

基金投資的優點

基金投資的優點

了解完基金的種類後,我們來探討一下,那使用基金來當作投資工有什麼優點呢?

主要包含:

  • 投資研究花費時間少
  • 投資標的種類多元
  • 投資金額門檻低

投資研究花費時間少

因為基金主要就是交給專業的經理人來操作,

因此,相較於其他投資工具而言,自然就不太需要花費太多額外時間來仔細研究,

像是如果你使用股票來當作投資工具時,你不僅要對市場環境很靈敏以外,

也要針對於個別公司的財報有所研究,花費的時間也就需要更多了!

投資標的種類多元

而關於基金投資的標的種類算是十分多元化,舉凡你所曾聽過的相關投資工具,它都可以觸及到,

像是股票、債券、房地產、外幣…等,

也因如此,選擇基金來做為你的投資工具,也能幫助你帶來平均分散投資風險的好處。

投資金額門檻低

而基金所需要的投資金額,在所有投資工具當中,也算是比較偏低的,大概幾百、或幾千元就可以馬上做投資了,

而且如同一開始所講到的,基金是集合眾人之力,來一同投資,再經由經理人幫你作為操作,

而這樣的情況之下,讓你有機會用小額資金,卻可以參與大筆資金的投資市場!

基金投資的缺點

探討完優點後,當然要來分析一下基金的缺點,

主要包含:

  • 投資情況了解程度較低
  • 投資成本較高

投資情況了解程度較低

基本上,因為基金主要是由基金經理人代為操作投資,

因此,投資者們對於實際的投資狀況,所掌握的了解程度都是比較偏低的。

投資成本較高

此外,因為基金畢竟是請別人來幫你來操作,自然就會需要額外的成本花費,

像是基金的管理費、保管費…等,

因此,在投資基金時,需要特別留意到這些額外的花費成本!

基金的投資費用

基金的投資費用

只要是投資,除了看報酬以外,相關的投資費用也絕對不能疏忽掉!

那基金的投資費用有那些呢?

老實說,基金的費用種類其實還蠻多的(如果想先看基金費用小總結可點此!),

而這邊我先想分成兩大類說明,

分別是:

  • 實際費用
  • 內扣成本

實際費用

為什麼我要稱呼為實際費用呢?

因為這類的費用通常是你比較能夠發現到的,

簡單來講,就是很明白自己被收費了XD

像是:

申購手續費

申購基金時,會從你所購買的金額當中,收取一定的比例費用,

不同類型的基金,申購所需費用也不完全一樣,

一般來說,股票型基金和平衡型基金的費率為3%,而債券型基金的費率會稍微低一點,大概是1.5%~2%

另外,如果在不同通路中申購基金,也會享有不同優惠與折扣,可以稍微比較一下,

通常來說,在基金的交易平台上,申購基金會比較划算。

因此,假如你每個月花3000元申購股票型基金(以費率3%計算),而該通路給你的折扣是1折,

那你每個月所需要負擔的手續費就是3000 X 3% X 0.1 = 9元。

或有遞延銷售手續費

所謂或有遞延銷售手續費,其實也是申購手續費的一種,

我們拿剛才所提到的申購手續費來比較一下,

一般來說,如果是申購基金時,就繳納的費用,就會稱為前收型基金

而或有遞延銷售手續費,則是將手續費延遲到贖回時,才需要繳費,

因此,這種繳費方式的基金,又被稱為後收型基金

而它的費用就是從贖回的金額當中直接扣除,也是依照產品不同,而有不一樣的費率,

此外,有些通路也會按照持有基金的時間長短,來收取不一樣的費率,

像是不滿1年收4%,不滿2年收3%,以此類推,到最後持有4年以上就完全免費。

贖回手續費

而贖回手續費就是從基金換回現金時,需要收取的費用,

基本上,就是和或有遞延銷售手續費類似,都是從你所贖回的金額當中來扣除。

一般來說,國內的基金主要會以申購手續費為主,也就是購買時才需要支付費用,不過還是需要一你所購買的通路而定。

像是有些銀行是單筆投資時不用贖回手續費,

而定期定額時,如果少於所規定申購的最低金額,就需要再收贖回手續費。

信託管理費

信託管理費是主要付給銀行的費用,而這只有當你透過銀行購買基金時,才需要的費用,

基本上,費用是從你贖回的金額當中來扣除。

另外,有些銀行也會依照時間長短,而訂定不同費率,

像是信託期間未滿2年,年利率為0.2%;未滿3年,年利率為0.1%…等。

短線交易費

而短線交易費的收取目的,主要是因為如果投資者太過頻繁進行交易時,會容易造成基金的管理相關費用提高,

因此,通常會規定如果在一定的時間內贖回基金時,則需要收取的額外費用。

一般來說,短線交易的時間限制,主要包含持有未滿7天(含第7天),和14天(含第14天)兩種,

而費率部分,目前我看過的,最低是買回金額的0.01%;而最高是買回金額的0.5%。

反稀釋費

在基金市場當中,存在一個反稀釋機制,主要就是針對超大筆金額的投資者們(一般投資者不用在意),

還記得我們一開始所講到,基金是集合眾人資金的一項投資工具,

而今天一旦在共同基金當中,發生超大筆金額的申購或是贖回時,

都有可能造成基金的總資產價值被稀釋掉,進而影響其他投資者的權益,

因此,為了保護其他投資者的利益(也就是我們小資族啦XD),會針對如果有鉅額交易的投資者們,收取反稀釋費用。

轉換手續費

當你今天在同一個基金公司當中,所持有的一檔基金,想換成投資另一檔基金時,

你可以選擇直接用轉換的方式,支付轉換手續費,也就是讓你不用先贖回後,再重新申購。

而這個費用可能會內扣在淨值中,或是以外收的方式來支付,基本上,每個通路也不一樣,

此外,像是有些基金公司在轉換基金時,可能也不用特別需要支付。

PS:因為轉換手續費有外收的形式,所以,目前我還是先放在實際費用這邊!

內扣成本

而所謂的內扣成本,主要就是直接從基金的資產淨值當中扣除,不會另外再跟你收費,

因此,很容易讓投資者們給忽視到它的存在(看不到的,最可怕XD)。

主要包含:

經理費(管理費)

經理費主要是給基金公司的,因為他們幫你操作投資,管理你的資產,就像你的員工一樣,

因此,當然需要付他們薪水,而這筆費用是直接從淨值當中來扣除。

一般來說,經理費的每年的費用大致上會落在1%~2.5%左右,每檔基金的經理費都不太相同,

而在基金的種類當中,股票型基金的經理費算是比較高的,

因為畢竟股票型基金本身就是追求較高的報酬,自然也會有較高的風險,

因此基金團隊需要付出更多的心力來管理,收費自然會比較高,

另一方面,像是穩定收益的債券型基金、或是追蹤指數的ETF…等,

這些種類的基金,經理人們耗費的心力少,自然管理費也就比較低了。

保管費

而保管費主要就是給銀行的,因為基金公司所管理的基金資產,通常是交由第三方銀行來代為保管,

因此,請人家做事,自然會需要支付費用,這筆費用也是從基金的資產淨值當中直接扣除,

不同檔基金費用也不一樣,通常費用比例大概落在0.02%~0.2%左右。

分銷費

而分銷費主要是基金公司給銷售通路的費用,有點像分紅獎金的概念,每年都會從基金的淨值當中直接扣除,大概1%左右。

不過,還記得前面申購那邊提到的前收型基金和後收型基金嗎?

分銷費只有後收型基金需要支付,前收型基金是沒有的,因此,在選擇基金上,可能需要再留意一下!

其他費用

除了剛才以上三種主要內扣成本之外,還有一些其他費用也是以內扣成本的方式,來反映在資產淨值當中,

像是手續費和交易稅,通常只要有進行買賣證券商品,自然就會有交易手續費和相關的稅務,

只是因為投資基金,就是讓經理人替你操作,但是資產還是你本人的,自然要向你索費。

另外還有一些基金上的管理雜費,包含行政費用、維護費用、人事成本、廣告費…等。

基金費用小總結

看了這麼多基金的相關費用,想必現在的你是一個頭兩個大(賽門第一次時也是一樣!),

而這邊我想要用簡單的三個動作,來整理一下,讓你有個宏觀的視野(自己說XD)!

基金投資費用

這三個動作分別是:

  • 申購(費用在申購時支付)
  • 持有(費用在淨值中扣除)
  • 贖回(費用在贖回中支付)

PS:反稀釋費(涉及申購和贖回)、轉換手續費(有內扣和外扣形式)先不列在其中。

最後再來一個表格統整一下:

基金投資費用細項費用
實際費用*申購手續費:
 前收型基金,申購時支付,
 股票型基金較高(3%),債卷型基金較低(1.5%~2%)。 ˙

*或有遞延銷售手續費:
 後收型基金,贖回時支付,
 費率依照持有時間長短而不同,費率為0%~4%左右。 ˙

*贖回手續費:
 贖回時扣除。 ˙

*信託管理費:
 支付給銀行,透過銀行購買基金才要,贖回時扣除,
 費率依照持有時間長短而不同,年費率為0%~0.2%左右。 ˙

*短線交易費:
 在一定時間內贖回時支付,
 時間期限主要為7天、14天,
 費率為買回金額的0.01%~0.5%左右。 ˙

*反稀釋費用:
 鉅額交易者才需要支付。 ˙

*轉換手續費:
 轉換不同檔基金時支付,可能內扣或外收。
內扣成本*經理費:
 支付給基金公司,扣在淨值當中,每年1%~2.5%左右。 ˙

*保管費:
 支付給銀行,扣在淨值當中,每年0.2%~0.02%左右。 ˙

*分銷費:
 基金公司支付給銷售通路,扣在淨值當中,每年1%左右。 ˙

*其他費用:
 包含交易時手續費、交易稅,和其他管理雜費。
表格製作:俺要成長Simon

如何查詢基金相關費用?

如何查詢基金費用呢?

基本上,如果你有購買基金,通常基金公司會直接提供相關費用資料給你查詢,

而以下,我在提供4種方式,讓你參考一下:

Google直接搜尋

首先,我覺得最快的方式,就是直接用Google來進行搜尋(你可能會覺得這不是廢話嗎XD),

但是,怎麼搜尋其實也是有技巧的喔!

基本上,賽門發現到,可以在搜尋欄位上輸入基金名稱+關鍵字

而這三個關鍵字分別包含:

  • 公開說明書
  • 月報
  • 投資人須知

而你找到的資料,一般來說,會以PDF的方式呈現,像是下方為某檔基金的公開說明書,

如何查詢基金費用-公開說明書

你到目錄找到受益人費用負擔的部分,進行點選,就可以看到囉!

基金費用查詢-公開說明書相關費用

證券投資信託公會

再來是投資信託公會,這個我們在(ETF是什麼)的篇章也有介紹過,

主要是可以查看內扣成本的部分,包含經理費、保管費、交易稅…等,

只要選擇投信公司、想查詢的基金和時間(年、季、月),就可以查看囉!

基金費用查詢-證券投資信託公會

MoneyDJ理財網

登入網站後,你可以直接搜尋基金名稱,或是到基金搜尋欄位尋找你要的基金種類,

基金查詢-MoneyDJ理財網

找到後,直接點選基金名稱,在案基本資料就可以找到相關費用了!

基金查詢-MoneyDJ理財網-基本資料

主要可以看到經理費(管理費)、保管費、申購手續費…等

基金查詢-MoneyDJ理財網-相關費用

另外,短線交易費的部分,可以直接點選短線交易規定即可看到,

而其他更多完整的費用,也可以直接點選公開說明書就可以看到囉!

基金查詢-MoneyDJ理財網-公開說明書

鉅亨網

進來鉅亨網的官網後,可以直接點選基金搜尋,可以直接輸入你想找的基金,也可以依照種類進行挑選,

基金費用查詢-鉅亨網

選完基金後,再點選基金檔案,

基金費用查詢-鉅亨網 -基本檔案

滑到下方處,就可以看到基金費用了,不過,通常顯示的費用不是很完整。

基金費用查詢-鉅亨網 -相關費用

基金投資的適合族群

基本上,每種投資工具都一定有適合的人,

那基金投資到底適合怎麼樣的投資者呢?

主要包含如下:

手上資金少

如同之前優點所講到,投資基金的門檻很低,只要幾千元,甚至幾百元也可以馬上開始,

因此,特別適合本身資金不多的小資族,像是,可以利用每月薪水的10%,每月設定期定額,讓自己可以馬上開始參與市場。

沒時間研究

而基金投資,主要就是交給專業的經理人團隊來幫助你作分析、做操作,

因此,投資基金不太需要花費過多的時間在研究上,特別適合想要專注本業,沒有太多時間來研究額外資訊的投資者。

不擅長技術分析

基本上,就像在學校考試一樣,每位學生都有擅長與不擅長的科目,

而在投資的世界當中,也是同樣情況,有些人可能天生就對市場、數字比較靈敏擅長,特別適合做相關的數據與技術分析,

然而,有些人可能就把大部分的天賦值點在其他地方,不太適合這類分析的操作,

因此,你可以提供資金,讓別人來幫你做操作,

所以,如果你本身也是比較不擅長技術分析的投資者,那基金或許是你可以選擇的投資工具之一。

想要投資多種標的

因為基金可以投資的標的種類十分眾多,可以幫助投資者們盡情發揮分散投資風險的這項效益,

因此,如果你也想要透過投資多種標的,來讓自己平均分散風險,

但卻又礙於本身的投資資金有限,那基金就是你可以選擇的投資好幫手!

結論

最後,我們來簡單複習一下:

  • 基金是什麼?

 集合大家的資金,交給專業團隊管理操作,以獲取報酬的投資工具。

  • 基金種類

 可以依照投資工具、發行方式、發行地點、操作方是、募款對象、風險高低、投資範圍來做為區分基金的種類。

  • 基金投資的優點

 研究時間少、投資標的種類多、投資門檻低

  • 基金投資的缺點

 投資情況了解度低、投資成本較高

  • 基金投資費用

 實際費用(申購手續費、贖回手續費)、內扣成本(經理費、保管費)

  • 基金投資適合族群

 手上資金少、沒時間研究、不擅長技術分析、想要投資多種標的

基本上,基金投資對於投資新手而言,算是非常容易入門的投資工具,

如果想要開始嘗試投資的朋友,

基金或許是你可以馬上開始進行的投資工具之一,

下次會再跟你介紹基金要如何買?

希望今天基金的基本介紹,有讓你對基金這個投資工具,有了初步的基礎認識,

如果還有任何其他問題,也都可以在下方留言讓我知道喔!

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