最後更新日期： 2021 年 6 月 15 日
- ETF到底如何來購買呢？
- ETF又該怎麼進行投資呢？
我想這應該是剛開始踏入市場，選擇ETF進行投資的新手，時常感到疑惑的問題，
而今天賽門想利用不到十分鐘的時間，來跟你一起探討，究竟ETF要如何購買？
以及ETF相關的投資策略也會一同分享給你！
內容目錄
ETF要如何購買？
首先，如同ETF的中文名稱，指數股票型基金，可以讓你一眼就發現到，ETF同時具備股票和基金的特性，
而在買賣交易的方面，也一樣是如此，主要包含2種方式：
- 像基金交易方式（銀行、投信）
- 像股票交易方式（證券商）
不過，雖然說透過以上兩者，來進行交易的方式其實都可以，
但是因為以基金的方式來購買ETF，相對上的交易成本，和管理費會比以股票的方式還來的貴上許多，
所以，一般來說，都會以股票交易的方式，也就是從證券戶來購買ETF。
ETF的購買管道
而從證券戶來購買ETF，主要又可以分成三種購買管道，分別為：
- 國內證券商
- 複委託
- 國外證券商
國內證券商
國內的證券戶主要就是用來購買國內的ETF，而隨著證券戶的不同，所可以購買的ETF也不盡相同，這點可能需要留意一下，
如果你有特別想要購買的ETF，可能在選擇證券商時，要先觀察一下是否有你想要投資的ETF，
此外，在交易的手續費上，不同的券商所給予的優惠或是折扣也是不一樣，
這點也是可以注意一下，因為手續費也是投資當中重要的成本之一。
複委託
而所謂的複委託，就是透過委託國內的證券商，來幫助你購買國外的ETF，
因此，當你有想投資的國外ETF時，就可以使用這個方式來進行交易，
讓你就算沒有國外的戶頭也可以買到國外的ETF，還算蠻方便的。
不過，也因為是透過委託的方式來進行購買，所以中間會經過的關卡，就會形成手續費，
所以，使用這種方式來購買ETF時，要留意其中的手續費，不然可能會大大地降低你最後的總報酬。
國外證券商
如果你想購買國外的ETF，但又不想透過複委託的方式來交易，
那你還有另外一項購買選擇，那就是直接去國外開戶…（開個玩笑XD）
基本上，就是透過國外的證券商來購買ETF，不過現在科技很發達，直接在網路上進行線上開戶就可以了，
而且英文不太好的朋友也別擔心，因為有些證券商也有提供中文介面可以使用，
像是大部分投資ETF的人，一開始都會選擇的第一證券（Firstrade）就是如此，
而透過國外券商購買ETF時，不必像國內的複委託那樣，需要支付較高的手續費，甚至在交易時，根本不需要額外的交易費用，
不過，要留意的就是，要支付國際匯款的手續費，所以建議可以一次累積到一定的金額再進行匯款，會比較划算！
延伸閱讀：
ETF的投資模式
被動式投資
這個投資模式，我想許多投資的朋友一定都曾聽說過，
那什麼是被動式投資呢？
簡單來說，就是跟著「大盤指數」一起成長，
因為如同我們之前一直所提到的，這個世界，如果以長期來看，是呈現逐漸成長的趨勢，
延伸閱讀：
雖然說在投資的過程當中，指數會有漲有跌，
但是長期而言，也是呈現上升的趨勢，所以，這些短期的漲跌都是可以忽略的，
而你要做的，就是跟著它一起前進，投入世界的成長當中。
不過，這種投資方式，當然不會讓你賺到所謂的高報酬，但卻可以幫助你穩穩地賺到錢，一切選擇由自己而定。
另外，如果你要在投資ETF時，想利用被動式的模式來投資，那你就要注意一件事，
也就是你所投資的ETF，是否有真的追蹤大盤指數？
因為如同之前講到，ETF有分好多種類型，不是每種ETF都有真正追蹤大盤指數，這一點是需要特別留意的！
像是以國內為主，追蹤大盤指數最具代表性的就是元大0050。
PS：圖片可左右滑動！
主動式投資
既然剛才有提到ETF可以被動式投資，那自然就會有主動式的投資方式，
基本上，如果是主動式投資，那就需要自己親自操作（廢話XD），
而這就會比較仰賴於，你本身對市場的了解與熟悉度究竟如何？
相對上你可能也就需要做更多的功課來幫助你進行正確的判斷，
不過好處就是你有機會，獲得比大盤更高的投資報酬率，
但是，你要清楚到，這是有機會而已，因為這就要看你對於市場的靈敏度究竟如何，並不是每個人都適合主動操作投資的。
另外，提到如何主動式投資，基本上，你可以針對相關趨勢，或是特定產業的ETF進行操作，
也就是我們之前所提到的產業型ETF、主題性ETF…等等，
而這些類型的ETF，主要就是你看中他們具有一定潛在的成長性，才會進行投入，但這時也就要注意到，它們會成長，自然也會衰退，
因此，在進行這樣的投資策略時，你要注意到一個投資觀念，
也就是投資前要先設定好自己的停利點、停損點，避免影響你最終的投資報酬率，甚至造成資金的虧損。
延伸閱讀：
ETF的8大投資策略
而針對ETF的投資，以下整理8個相關的投資策略，分別如下：
長期投資
首先是長期投資，其實就是利用時間來換取報酬的概念，
而這邊要特別注意到，投資時，要記得將所有得到的相關報酬，繼續再投入市場當中，才可以完全發揮它的價值，
而這也就是利用一個常聽到的法則，複利效應，
基本上，這個效應就是利用長時間，來幫助你累積資產，就像滾雪球一樣，雖然一開始很小，但隨著時間前進，會越滾越大。
不過，這個方法，在前期時，會看不到明顯的效果，這是正常的，然而這也是讓很多人，中途放棄長期投資的一項原因，
所以，在進行這個策略的操作時，你要記住堅守紀律，讓自己可以長期持有ETF，
如同一開始講到的被動式投資，讓自己的資金跟著大盤指數來一同成長。
另外，還有一點要補充的是，就是要提早投資，而這也就是複利效應可貴的地方，
因為它可以利用長時間的特性，來幫助你降低投資風險，
假設今天你最終有一個想獲得的固定報酬，
但是你一旦越晚進行投資，相對上，表示你要找到一個投資報酬率更高的標的來進行投資，才可以達到目標，
這時候就可以再套用上一個觀念，也就是高報酬，自然伴隨著高風險！
但是如果你能拉長時間，雖然短期報酬率較低，但是相對應的投資風險也自然就較低，
簡單來說，就是越早投資越好！
選擇合適的投資標的
而關於ETF投資標的選擇，主要就是看你要針對哪一種投資模式，來進行ETF的操作，
如同前面所提到的，如果你選擇以被動的方式來進行投資ETF，那你的投資標的就是需要跟著大盤指數一起成長，
而這裡有另外一點想要補充的是，也就是將投資範圍拉大，佈局於全世界，如同我們一直強調的一個重點，跟著大盤和世界一同成長。
而如果你想要盡量貼近追蹤整個世界的成長，基本上，你就可以選擇全球型的ETF，像是VT，
或是也可以針對世界最大的經濟體（美國）的ETF來投資，像是追蹤標普S&P500的ETF（包含SPY、VOO等），
而當你投資較大範圍時，基本上，你也就更加能夠分散你的投資風險。
另外，如果你想要利用主動投資的方式，來得到超過大盤的報酬績效，那你就需要選擇具有成長幅度較大的ETF，
像是剛才提到的，可以針對特定成長的產業，又或者是你也可以針對某些開發中的國家，進行國家類型的ETF來投資。
所以，總歸一句話，就是要配合你的投資模式，來選擇適合自己的投資標的！
定期定額
而定期定額，簡單來講，就是在固定的時間點，以固定的金額來進行投資，
基本上，利用這個方式來投資ETF，最主要的方式，就是用來幫助你平攤投資價格的成本，
因為你要知道，大部分的時候，我們不知道什麼時候會買在低點，而什麼時候會買在高點，
而利用定期定額的方式，雖然有時候，可能會買在高點，但同樣地，有時也會買在低點處，
長期下來，就可以幫助你用低點的價位，來平攤掉買在高點的成本，平均而言，也就是可以買在中間水位的地方。
而定期定額的方式，特別適合本身資金不多的投資者，
像是小資族每月的發薪日，就可以利用薪水的10%來進行定期定額。
不過，在使用定期定額的策略時，可能需要注意到摩擦成本的部分，
因為買進ETF時，是需要手續費的，
因此，如果你每次投入的資金都不多，而且頻率也很高，這時候就會造成你的投資成本因而提高，而影響你所獲得的利潤！
定期不定額
而定期不定額的部分，就是在固定時間下，但是每次投入的金額不一定，
而這個方式，一般來說，會比較適合已經熟悉市場的投資者，算是比較進階一點的投資方式，
因為你需要去判斷一下，目前市場狀況為何？
針對ETF來說，如果目前指數位於較高點的部分，你還是可以投資，但是投入的金額可以減少；
相對地，如果指數位於較低點，你就可以增加你的投資金額，
簡單來說，就是高點少買，低點多買！
此外，假如你每年有獲得額外的資金，其實也可以用這個方式來進行投資，會幫助你加快累積資本！
單筆投入
所謂單筆投入，就是一次性地投入單筆金額，而這個投資方式，非常適合手上有大筆閒置資金的投資者。
這和剛才所提到的定期定額，算是完全不同的投資方式，
基本上，這種策略的好處，就是你投入後，可以不用花費太多的時間來做額外的操作，
因此，需要搭配前面所提到ETF的被動式投資，選擇大範圍的投資標的，跟著大盤指數一起成長。
另外，也可以幫助你減少多次頻繁交易的摩擦成本，
不過，需要特別注意的是，你的投入的時機點，因為有可能會買在歷史偏高的地方，
因此，在投入時，稍微判斷一下可以進場的時間點，對於你的總報酬的提升是有幫助的！
逢低加碼
這個投資策略，主要就是藉由判斷指數下跌時，再額外加碼投入資金，而幫助你再拉低買入價格的成本。
而針對ETF的部分，你就需要懂得了解目前市場狀況如何，跟過去想比，是否位於在低點的地方，
而這個部分，就需要特別研究一下，才能幫助你達到正確判斷，像是你可以學習各種技術指標來幫助自己判斷。
低買高賣
所謂低買高賣，就是透過在較低點時，買入具有成長潛力的ETF，再等到指數上升到高點時，再次賣出，
也就是所謂的賺價差的方式。
而這個策略，其實也就是屬於前面投資模式所提到的主動式投資，
而利用這樣的方式，需要仔細去評估市場趨勢，再搭配其他技術分析的指標來輔助，
像是KD指標的判斷，效果才會比較顯著，
雖然短期有機會獲得較高的報酬，但是要注意的是，如果太頻繁買進賣出，長期下來，會提高你的交易成本，而降低報酬。
此外，也需要好好規劃停損停利點，因為只要是人，一定會有判斷錯誤的時候，
而此時你就要懂得認賠殺出，以減少資金的損失。
延伸閱讀：
再平衡機制
如果你有在做功課，好好學習投資時，一定會了解到，股票市場和債券市場在一般的時候，是呈現相反的趨勢，
也就是說當股市上漲的時候，債券市場也就會出現下跌的現象，
而針對ETF的部分，你就可以先做好資金的分配，
在一開始的時候，設定固定的投資比例，來分別投入股票型ETF和債券型ETF，
像是股票型ETF的比例是8，債券型ETF是2，
然後，一旦市場開始改變，造成你的資金比例發生變化時，像是股票ETF出現下跌，比例變成6或是5時，
你就需要利用再平衡的機制，將債券型ETF賣出一些，用來補進股票型ETF，
把兩者的比例拉回到原先你所設定的8:2模式，也就是所謂的股債平衡。
結論
最後，我們先來簡單複習一下：
- ETF要如何購買？
主要透過證券戶來購買ETF
- ETF的購買管道
國內證券商（購買國內ETF）
複委託（從國內購買國外ETF）
國外證券商（購買國外ETF）
- ETF的2種投資模式
被動式投資（跟隨大盤指數成長）
主動式投資（針對成長趨勢型ETF進行投資）
- ETF的8大投資策略
長期投資、選擇合適的投資標的、定期定額、定期不定額、單筆投入、逢低加碼、低買高賣、再平衡機制
雖然說投資ETF真的算是投資工具當中，蠻好入門的，但是其中也有不少的小訣竅值得研究，
如同之前所講到，在你投資之前，先花時間多做功課，可以幫助降低投資風險，
甚至還可以幫助你提高報酬，而ETF當然也是如此，
希望透過今天ETF的2種投資模式與8大策略，對於你在進行投資ETF時，有所幫助，
如果還有任何其他問題，也都可以在下方留言讓我知道喔！
延伸閱讀：
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