穩定幣是什麼？想要穩定投資加密貨幣就靠它？

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加密貨幣算是近年來發展相當快速且興盛的投資商品，不過在這同時，有很多人想要投資加密貨幣，卻礙於它的波動性太大，而遲遲不敢踏出這一步，

然而你知道其實在加密貨幣的世界當中，也有波動性較小的加密貨幣存在嗎？而這種貨幣就被叫做穩定幣，

那到底穩定幣是什麼？

穩定幣有哪些類型？

穩定幣又該如何使用呢？

今天就讓我們一起來認識它吧！

穩定幣是什麼？

穩定幣的英文名稱為Stablecoin，它是一種加密貨幣，然而和一般加密貨幣最大的不同之處，就在於它的市場波動性較小，所呈現的價格相較穩定，通常穩定幣的價格會約略等同於一美元的價值，因此，簡單來講，穩定幣就是一種具有相對價值穩定性的加密貨幣。

關於這個價值穩定的特點，其實也就解釋了為什麼會有穩定幣，出現在加密貨幣的世界當中，也就是為了解決加密貨幣市場波動性大的問題，

因為我們都知道，其實加密貨幣在最一開始出現的時候，像是比特幣，其主要的核心用途之一，就是要建立一個較為完善的交易系統，

然而加密貨幣的波動性卻成為了整個交易過程的一道阻礙，因為當你在消費中，進行支付款項時，如果一個貨幣本身的波動性太大，那你將有可能付出更多的機會成本，才能獲得想要的物品，

像是最早有人花了一萬顆比特幣買了兩個披薩，放到今日來看，你能想像這個成本到底有多高了吧…

因此，如果在消費交易方面上，還是一直使用波動性較大的加密貨幣，來當作支付的主要貨幣，那我想這樣的金融體系，終有面臨崩毀的一天，所以穩定幣的出現，我想也算是加密貨幣趨向成熟的一條必經道路。

而講到這裡，我想你應該也會好奇，為什麼穩定幣可以有別於一般的加密貨幣，能夠保持其本身的價值穩定呢？

關於這點，穩定幣背後的運作原理，就是因為一個穩定幣的發行，會與其他種類的資產進行綁定，通常會綁定於現實世界的實體資產，像是一般的法幣（美元）、黃金…等，

而這個含意，你可以把它想像成就是抵押證明的概念，也就是一顆穩定幣，其背後會有儲備一美元的資產，來保證它的價值，

然而，也因為穩定幣的價值連動於現實世界的法幣價值，所以，許多人也時常把穩定幣視為虛擬世界當中的虛擬法幣。

穩定幣類型

那穩定幣有哪些類型呢？基本上，主要可以分成四種：

法幣型穩定幣（Fiat-Collateralized Stablecoins）

所謂法幣型穩定幣，也就是用一般傳統的法定貨幣來保證穩定幣的價值，因此在法幣型穩定幣的背後，就會有一種或多種法幣，來當作證明穩定幣價值的儲備資產，通常穩定幣和它背後所儲備的法幣數量會以1:1的比例來儲存，

像是如果今天賽門想發行100萬個穩定幣，那我背後就需要儲備100萬美元的法定貨幣，

而法幣型穩定幣算是穩定幣當中，最為人所熟知，且最常被使用的一種穩定幣，像是使用美元當作儲備資產的Tether ( USDT )、USD Coin (USDC) …等。

加密貨幣型穩定幣（Crypto-Collateralized Stablecoins）

而加密貨幣型的穩定幣，也就是使用其他不同的加密貨幣，來作為證明穩定幣價值背後的抵押資產，然而，如同我們先前有提到，加密貨幣本身具有高度的波動性，

所以今天如果我們所發行的穩定幣，是屬於加密貨幣類型的，通常這種穩定幣其所儲備的加密貨幣價值，會遠超過穩定幣所發行的本身價值，藉此來預防因為波動性因素而影響穩定幣的價值，

像是MakerDAO去中心化的DAI，其背後就是使用ETH，或是其它種加密貨幣來當作儲備資產。

商品型穩定幣（Commodity-Backed Stablecoins）

商品型的穩定幣是使用相對應的實體資產，作為證明穩定幣本身價值的抵押品，而這些實體資產主要像是貴重金屬、房地產、石油…等，

然而這類的商品型穩定幣，和其他種穩定幣的不同之處，在於它的價格並非掛鉤於1美元，而是和穩定幣背後的抵押資產有所關聯，

因此其穩定幣價值可能會隨之上升或下跌，像是以黃金作為背後儲備資產的Digix Gold Token（DGX）、Tether Gold（XAUT）。

演算法型穩定幣（Algorithmic Stablecoins）

所謂演算法型加密貨幣，不同於先前三種藉由其他資產來保證其價值的穩定幣，而是透過智能合約、或是演算法，判斷市場情況，進而調節貨幣本身的供應量，藉此保持其所發行穩定幣的價值穩定，

而這種類型的穩定幣，可能背後有儲備資產，也可能沒有，主要像是近期因為和美元脫鉤導致幣價下跌的TerraUSD（UST），它是一種基於Terra區塊鏈的算法型穩定幣。

穩定幣功能

關於穩定幣的功能，主要包含三大種：

交易媒介

在世界歷史的演進中，貨幣體系的出現，給人類的生活帶來相當大的方便性，從最早的以物易物、然後出現了以貴重金屬當作流通貨幣，再到現在各國所創建的法定貨幣，無一不凸顯出貨幣的一個重要功能，也就是作為交易媒介的用途，

而如同我們現實生活當中的法幣，穩定幣因為其價值相對保持穩定的狀態，因而在加密貨幣的世界裡，穩定幣也時常被當作主要的交易媒介，

像是在加密貨幣交易所當中，你可以看到許多和穩定幣（USDT、USDC）進行搭配的交易對類型，此外，在國外也有一些商家，已經開放可以使用穩定幣，來進行支付消費交易。

避險功能

相較於一般波動性較大的加密貨幣，穩定幣本身價值相對穩定，因此，在市場震盪變化劇烈時，有些投資者會將手上的一些加密貨幣，先換成穩定幣進行儲存，

這點其實和股市的操作有些異曲同工之妙，也就是將股價變化大的個股，先轉換成股價相對起伏小的，以減少市場波動的影響，進而達到資金避險的效果，

接著等到有出現較合適的價格時，再使用穩定幣逐步進場，進而讓資金的有效使用率可以達到最大化。

價值證明

因為穩定幣其通常背後會有相對應的資產儲備，以證明它的價值，加上穩定幣的價格，一般會和現實世界當中的法幣，鎖定在1：1穩定狀態之下，像是1USDT會相等於1美元的價值，

因此，在加密貨幣的世界當中，很多時候，都會直接使用一些常見的穩定幣（USDT、USDC）來表示其他加密貨幣的價值，甚至在虛擬世界中的虛擬資產，也是如此，所以在某個層面來看，穩定幣也算是連結現實和虛擬世界的一個重要橋樑。

穩定幣風險

雖然穩定幣相較於其他一般的加密貨幣來說，波動性較小，但是他仍然具有相對應的風險，主要包含：

支付操作風險

雖然說穩定幣在交易消費上，算是一個相當不錯的支付媒介，但因為區塊鏈和加密貨幣，對於大部分人來講，還是一個蠻新穎的科技，因此在操作上，可能會因為不熟悉流程，而導致交易失敗，甚至轉帳錯誤，

而加密貨幣一旦轉帳錯誤（像是入金地址錯誤、選錯公鏈途徑），你的資金可就拿不回來了，因此在操作時需要格外小心！

價格下跌風險

穩定幣雖然說其價格相較於一般加密貨幣會來得更為穩定，但如果它的運行機制控管不當時，還是有可能會產生劇烈的波動，甚至也有可能會造成市場恐慌，而導致許多投資者大量出售該穩定幣，最終價格崩跌，

像是著名的例子（UST），原本是世界前三大的穩定幣，卻沒想到因為與美元脫鉤，結果爆發一連串的市場恐慌性拋售，讓UST的價格急速下跌，目前其價格只剩下0.1美元左右。

穩定幣價格下跌風險-UST與美元脫鉤 — **圖片來源：Coinmarketcap**

洗錢風險

如同前面所提到，加密貨幣與區塊鏈等領域，算是相當新穎的科技，同時也有很多運行的機制不是那麼完善，加上穩定幣的運作機制，可能牽涉到參與者，整個流程機制較為複雜，所以不太容易進行監管，而這些種種特點，有可能將會被有心人士給惡意利用，進而產生洗錢相關風險。

系統性風險

目前因為穩定幣的規模，相較於一般法幣而言，還是小上許多，因此要遇到系統性風險可能機率會比較小，然而如果未來隨著穩定幣的發展逐漸成熟，開始有許多國家使用穩定幣，作為主要的交易媒介時，就會產生對全球金融顯著的影響。

而現階段因為有許多穩定幣的資訊透明度不佳，加上機制複雜，相關參與者眾多，而導致監管不易，進而引發相對應的問題，而在未來如果這些問題沒有進一步改善，那當穩定幣被大量使用時，其產生的問題將會擴及全球，進而影響整個市場。

穩定幣怎麼買

如果是常見的穩定幣（USDT），一般的加密貨幣兌換所就可以買的到了，像是MaiCoin、BitoEX，

而如果想要購入更多不同種類的穩定幣，建議還是要到加密貨幣交易所，像是在台灣主要大型的加密貨幣交易所（MAX、ACE），可以直接使用台幣進行交易，

再來如果想要體驗交易量大的交易所，就可以選擇國外大型的交易所，主要像是幣安、FTX、Bybit…等。

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